Просадка в трейдинге: что это и сколько я себе позволяю
Просадка — единственная цифра, по которой я оцениваю чужую торговлю. Доходность без неё не значит ничего: заработать сто процентов за месяц можно и случайно, вопрос лишь в том, каким риском это оплачено. Свой лимит просадки я задал раньше, чем цель по доходности, и с тех пор ни разу его не пересматривал в большую сторону.
Коротко
Просадка — снижение счёта от достигнутого максимума. Главное её свойство: восстановление растёт быстрее самой просадки. Минус 10% требует плюс 11%, минус 50% — уже плюс 100%, а минус 80% — плюс 400%.
Что такое просадка и как её считают
Считают от пика, а не от стартового депозита — и это принципиально. Если счёт вырос с 1000 до 1500, а потом опустился до 1200, просадка составляет 20% от достигнутого максимума, хотя относительно старта вы всё ещё в плюсе. Различают текущую просадку, то есть расстояние от пика до сегодняшнего значения, и максимальную — самое глубокое падение за всю историю счёта. Вторая честнее описывает, что вы пережили, и именно её стоит спрашивать у тех, кто показывает вам красивую доходность.
Почему восстановление растёт нелинейно
Это самая недооценённая арифметика в трейдинге. Потеряв половину счёта, вы должны удвоить остаток, чтобы просто вернуться в исходную точку — не заработать, а вернуться. Причина в том, что процент прибыли считается уже от уменьшенной суммы. Таблица ниже объясняет, почему глубокая просадка почти всегда означает конец счёта, даже если формально деньги на нём ещё есть.
| Просадка | Нужно заработать для возврата | Сколько удачных сделок при +2% каждая |
|---|---|---|
| -5% | +5,3% | около 3 |
| -10% | +11,1% | около 6 |
| -25% | +33,3% | около 15 |
| -50% | +100% | около 35 |
| -80% | +400% | около 81 |
Мои лимиты и почему они такие
Риск на сделку у меня меньше 0,5% депозита, дневной лимит убытка задан заранее, а месячный ограничивает всё остальное. Эти три числа связаны: при риске в половину процента серия из десяти убытков подряд забирает около пяти процентов счёта — неприятно, но полностью восстановимо за несколько удачных сделок. При риске в пять процентов та же серия оставляет от счёта чуть больше половины, и дальше начинается математика из таблицы выше.
- Определяю максимальную просадку, которую готов пережить, — до того, как открою первую сделку месяца.
- Делю её на предполагаемую худшую серию убытков и получаю риск на сделку.
- Задаю дневной лимит: при его достижении торговый день заканчивается независимо от графика.
- Считаю просадку от пика счёта, а не от суммы пополнения — иначе она всегда выглядит меньше, чем есть.
- При достижении месячного лимита сокращаю объём вдвое до конца месяца, а не пытаюсь отыграться.
Плюсы и минусы жёстких лимитов
Плюсы
- + Заданный заранее лимит превращает просадку в ожидаемое событие, а не в катастрофу
- + Небольшой риск на сделку делает любую нормальную серию убытков восстановимой
- + Просадка — единственный показатель, по которому можно честно сравнить две стратегии
Минусы
- − Жёсткие лимиты иногда останавливают торговлю перед хорошим сетапом
- − Просадка не предсказывается: худшая серия впереди всегда длиннее прошедшей
- − Малый риск означает медленный рост — это осознанный обмен, а не бесплатное решение
Когда мне показывают статистику с доходностью в сорок процентов за квартал, первый вопрос у меня всегда один: какая была максимальная просадка. Если ответа нет или он звучит как «небольшая», разговор на этом обычно и заканчивается.
Частые вопросы
Что такое просадка в трейдинге простыми словами?
Снижение счёта от достигнутого максимума. Считается от пика, а не от суммы пополнения: если счёт вырос с 1000 до 1500 и опустился до 1200, просадка равна 20%, хотя относительно старта вы в плюсе.
Чем текущая просадка отличается от максимальной?
Текущая — расстояние от пика до сегодняшнего значения счёта. Максимальная — самое глубокое падение за всю историю. Вторая честнее описывает пережитый риск, и именно её стоит спрашивать у тех, кто показывает высокую доходность.
Почему после просадки в 50% нужно заработать 100%?
Потому что процент прибыли считается уже от уменьшенного счёта. Половина от 1000 — это 500, и чтобы вернуть 1000, нужно удвоить остаток. При просадке в 80% для возврата нужно уже плюс 400%.
Понравился разбор?
Новый — каждый день. Без сигналов и рекламы. Выберите, как удобнее следить: