Калькулятор трейдера криптовалют: мой случай с ETH
Восьмого февраля я открыл шорт по ETH на бирже: 3.1 ETH с плечом 10x при цене входа 2340 долларов, маржа 725 долларов. Через шесть часов позицию закрыло по ликвидации, хотя цена ETH за это время выросла всего на 4%. Я был уверен, что запас хода у меня больше — калькулятор трейдера криптовалют на самой бирже я в тот вечер даже не открыл, посчитал на глаз по старой форекс-привычке и не учёл фандинг, который на перпетуалах капает каждые восемь часов и двигает цену ликвидации.
Коротко
1) На перпетуалах цена ликвидации всегда ближе, чем кажется на глаз — фандинг и комиссия за закрытие съедают часть запаса. 2) Калькулятор фьючерсов криптовалют на бирже я теперь открываю до входа, а не после. 3) Для регулярной торговли собрал свой калькулятор трейдера криптовалют в Excel — он учитывает то, что биржевой виджет не показывает по умолчанию.
Почему форекс-привычки не работают на крипто-фьючерсах
На форексе я много лет считал риск через стоп в пунктах и стоимость пункта — и калькулятор трейдера криптовалют выглядит похоже, только вместо пунктов там проценты от цены, а вместо свопа — фандинг-ставка, которая может быть и отрицательной, и положительной, и меняется каждые восемь часов. Я перенёс форекс-формулу один в один и не заложил в неё эту переменную — отсюда и разрыв между тем, что я держал в голове, и тем, что показал терминал биржи в момент ликвидации.
Что именно я не досчитал в ту ночь
Маржа 725 долларов при плече 10x давала номинал позиции около 7250 долларов, и по моему расчёту цена ликвидации была на 9-10% выше входа. На деле биржа считает ликвидацию с учётом комиссии за поддержание позиции и уже накопленного отрицательного фандинга, поэтому реальный запас оказался около 6%. Разница в три с лишним процента на плече 10x — это и есть та самая ночь: цена ETH прошла мой воображаемый уровень, даже не дойдя до настоящего.
Три калькулятора, которыми я пользуюсь теперь
После того случая я выстроил порядок: сначала встроенный калькулятор фьючерсов криптовалют на самой бирже, потом сверка в своей таблице, и только затем вход. Три инструмента закрывают разные задачи, и я не пытаюсь свести их в один.
- Открываю биржевой калькулятор фьючерсов криптовалют и ввожу маржу, плечо и цену входа — смотрю цену ликвидации, которую даёт сама площадка.
- Прибавляю к марже запас на три цикла фандинга вперёд, даже если сейчас ставка около нуля — она может развернуться за час.
- Сверяю цифру с калькулятором трейдера криптовалют excel, где у меня отдельная строка на комиссию за поддержание позиции.
- Если расхождение между биржей и таблицей больше 1% по цене ликвидации, снижаю плечо, а не игнорирую разницу.
- Только после совпадения цифр отправляю ордер и ставлю алерт на 70% пути до ликвидации.
Расчёт по шагам
| Инструмент | Что считает | Когда использую |
|---|---|---|
| Калькулятор биржи | Маржу, плечо, цену ликвидации на текущий момент | Первая прикидка перед входом |
| Калькулятор трейдера криптовалют excel | Ликвидацию с запасом на фандинг и комиссию | Перед каждой сделкой с плечом от 5x |
| Ручной расчёт в голове | Грубую оценку риска в процентах | Только для быстрой проверки, не для входа |
Плюсы
- + Своя таблица в Excel учитывает именно мою комиссию и историю фандинга по паре
- + Не зависит от того, какая биржа сейчас открыта у меня на экране
- + Можно быстро пересчитать сценарий, если хочу изменить плечо
Минусы
- − Данные о ставке фандинга приходится обновлять руками, биржа делает это сама
- − Легко забыть таблицу открытой на старой версии формулы после обновления
- − Не заменяет калькулятор фьючерсов криптовалют на самой бирже — только дополняет его
Онлайн-калькулятор трейдера криптовалют excel я не публикую как шаблон, потому что формула завязана на комиссию конкретной биржи и мою личную надбавку на фандинг — у другого трейдера с другим депозитом и другим плечом цифры будут другими. Но саму логику — маржа минус запас на три цикла фандинга минус комиссия за закрытие — можно перенести в любую таблицу за десять минут, и это уже закрывает большую часть риска, из-за которого я тогда потерял позицию.
Риск на сделку я теперь считаю не только на фьючерсах, но и по споту через /allocation — инструмент, который в итоге сам собрал поверх этой же логики, чтобы не держать в голове три разных формулы под три разных рынка. Если у вас есть свой случай с ликвидацией или расчётом маржи, который пошёл не так, — напишите мне, разберём вместе, где именно разошлись цифры.
Частые вопросы
Чем калькулятор трейдера криптовалют отличается от форекс-калькулятора риска?
Форекс-калькулятор считает стоп в пунктах и стоимость пункта. Крипто-калькулятор фьючерсов дополнительно учитывает фандинг-ставку, которая меняется каждые восемь часов и двигает цену ликвидации — именно эту переменную я не заложил в расчёт в своём случае с ETH.
Нужен ли отдельный калькулятор трейдера криптовалют excel, если есть встроенный на бирже?
Биржевой калькулятор фьючерсов криптовалют даёт цену ликвидации на текущий момент, но не всегда закладывает запас на будущие циклы фандинга и комиссию за закрытие. Своя таблица в Excel закрывает именно этот разрыв — я использую оба инструмента вместе, а не один вместо другого.
Почему форекс-привычки не работают на крипто-фьючерсах?
Потому что риск там считается не через стоп в пунктах, а через маржу, плечо и цену ликвидации. Я много лет считал по-форексному, и на ETH это едва не стоило позиции: номинал 7250 долларов при марже 725 ведёт себя совсем иначе.
Что обязательно считать до входа в позицию с плечом?
Цену ликвидации, а не только стоп. При плече 10x и марже 725 долларов запас до ликвидации оказывается гораздо меньше, чем кажется по привычным форексным меркам, и стоп может просто не успеть сработать.
Понравился разбор?
Новый — каждый день. Без сигналов и рекламы. Выберите, как удобнее следить: