Что такое кредитное плечо: как я разобрался с формулой
Осенью 2015 года у меня на счёте было 400 долларов и плечо 1:500. Я открыл один полный лот по EUR/USD — просто потому, что маржи хватало и терминал не выдал ошибку. Через сорок минут цена прошла двадцать пунктов против меня, и от счёта осталось меньше половины. Плечо ничего не сломало: оно честно позволило мне открыть объём, который я не имел права открывать при таком депозите.
Коротко
Кредитное плечо задаёт только одно — сколько денег брокер заморозит под вашу позицию. На размер убытка оно не влияет вообще: убыток считается от объёма сделки и хода цены. Плечо 1:500 и плечо 1:30 при одном и том же лоте дадут одинаковый минус.
Что такое кредитное плечо простыми словами
Плечо — это соотношение, в котором брокер даёт вам управлять суммой больше вашего депозита. При 1:100 на каждый ваш доллар приходится сто долларов доступного объёма. Формально вы торгуете контрактом на 100 000 евро, фактически на счёте заморожена только маржа. Дальше начинается место, где ошибается почти каждый новичок, включая меня в 2015-м: плечо воспринимают как множитель прибыли. Это не так. Множителем выступает объём позиции, а плечо лишь определяет, пустит ли вас брокер в этот объём.
Формула маржи, по которой я считаю
Маржа = объём сделки в базовой валюте, делённый на плечо. Один лот EUR/USD — это 100 000 евро. При плече 1:100 брокер заморозит около 1000 единиц, при 1:500 — около 200. Обратите внимание, что меняется только заморозка. Стоимость пункта при одном лоте остаётся примерно 10 долларов независимо от плеча, и стоп в двадцать пунктов заберёт около 200 долларов в любом из этих случаев.
- Смотрю фактическое плечо в личном кабинете, а не то, что помню — брокер меняет его по инструментам и в новостные окна.
- Считаю сумму риска в валюте счёта: депозит × процент риска, у меня это меньше 0,5%.
- Делю сумму риска на стоп в пунктах и на стоимость пункта — получаю допустимый объём.
- Только после этого проверяю, хватает ли маржи под этот объём. Если не хватает — сделка не открывается, а не наоборот.
Почему плечо 1:500 не увеличивает прибыль
Ниже расчёт для депозита 1000 долларов и одного лота EUR/USD со стопом в двадцать пунктов. Смотрите на последнюю колонку: она одинаковая. Плечо двигает только требование к марже, то есть отвечает на вопрос «пустят или не пустят», а не на вопрос «сколько я потеряю».
| Плечо | Маржа под 1 лот | Свободно от 1000 $ | Убыток при стопе 20 пунктов |
|---|---|---|---|
| 1:30 | ≈ 3 600 $ | не хватает, сделка не откроется | — |
| 1:100 | ≈ 1 080 $ | почти ноль | ≈ 200 $ |
| 1:200 | ≈ 540 $ | ≈ 460 $ | ≈ 200 $ |
| 1:500 | ≈ 215 $ | ≈ 785 $ | ≈ 200 $ |
Именно эта таблица объясняет мой 2015 год. Большое плечо не дало мне заработать больше — оно всего лишь убрало препятствие, которое при 1:30 остановило бы меня автоматически. Низкое плечо работает как грубый ограничитель для тех, кто ещё не считает риск сам.
Какое плечо я держу сейчас
Плюсы
- + Небольшое плечо физически не пускает в объём, который не выдержит депозит
- + Требование к марже видно сразу и заставляет считать до входа, а не после
- + На спокойном рынке разница в марже не мешает: при риске меньше 0,5% объёмы всё равно небольшие
Минусы
- − Большое плечо само по себе не опасно — опасен объём, а его выбирает трейдер
- − Низкое плечо не спасёт, если ставить лот «на глаз»: слить можно и на 1:30
- − Брокер может урезать плечо перед выходом статистики, и заранее рассчитанный объём внезапно не пройдёт
Сейчас размер позиции у меня определяется суммой риска, а не тем, что разрешает брокер. Плечо в этой схеме превращается в техническое ограничение: я проверяю его на этапе «пройдёт ли ордер», и на этом его роль заканчивается. Такой порядок я в итоге зашил в свой инструмент контроля риска Allocation, чтобы объём вообще не зависел от того, что показывает терминал.
Частые вопросы
Что такое кредитное плечо в трейдинге простыми словами?
Это соотношение, в котором брокер позволяет управлять суммой больше вашего депозита. При 1:100 на каждый ваш доллар приходится сто долларов доступного объёма. Плечо определяет размер замороженной маржи, а не размер вашего убытка.
По какой формуле считается маржа?
Объём сделки в базовой валюте, делённый на плечо. Один лот EUR/USD — 100 000 евро; при плече 1:100 заморозится около 1000 единиц, при 1:500 — около 200. Стоимость пункта при этом не меняется.
Какое плечо выбрать новичку?
Небольшое — оно работает грубым ограничителем, пока привычка считать объём от риска не появилась. Но само плечо не защищает: слить депозит можно и на 1:30, если ставить лот наугад. Защищает расчёт объёма от суммы риска.
Понравился разбор?
Новый — каждый день. Без сигналов и рекламы. Выберите, как удобнее следить: